{주식공부} MACD 지표란?

 

MACD(Moving Average Convergence Divergence)란?

MACD는 이동평균선(Moving Average)을 이용하여 주가의 추세를 분석하고 매수·매도 시점을 포착하는 기술적 분석 지표이다.
1979년 제럴드 아펠(Gerald Appel)이 개발하였으며, 단기와 장기 이동평균선의 차이를 통해 모멘텀의 강약을 파악할 수 있도록 설계되었다.

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1. MACD 구성 요소

1. MACD Line (MACD 선):
   • (12일 EMA) - (26일 EMA)
   • 12일 지수이동평균(EMA)에서 26일 지수이동평균(EMA)을 뺀 값이다.
   • MACD 선이 양(+)이면 상승 추세, 음(-)이면 하락 추세로 해석한다.
2. Signal Line (시그널 선):
   • MACD 선의 9일 지수이동평균(EMA)이다.
   • MACD 선이 시그널 선을 상향 돌파하면 매수 신호, 하향 돌파하면 매도 신호로 해석된다.
3. Histogram (히스토그램):
   • MACD 선과 시그널 선의 차이 값을 막대그래프로 시각화한 것이다.
   • 히스토그램이 0을 중심으로 위로 올라가면 강한 상승 모멘텀, 아래로 내려가면 강한 하락 모멘텀을 의미한다.

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2. MACD 계산 공식

• MACD Line = (12일 EMA) - (26일 EMA)
• Signal Line = MACD Line의 9일 EMA
• Histogram = MACD Line - Signal Line

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3. MACD 매매 시그널

(1) MACD & Signal Line의 골든크로스/데드크로스

• 골든크로스 (매수 신호):
  • MACD 선이 시그널 선을 아래에서 위로 돌파할 때 발생한다.
  • 상승 추세 전환을 의미하며, 매수 타이밍으로 간주한다.
• 데드크로스 (매도 신호):
  • MACD 선이 시그널 선을 위에서 아래로 돌파할 때 발생한다.
  • 하락 추세 전환을 의미하며, 매도 타이밍으로 간주한다.

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(2) 히스토그램 분석

• 히스토그램이 0선을 상향 돌파하면 강한 상승 모멘텀이 발생한 것으로 해석한다.
• 히스토그램이 0선을 하향 돌파하면 강한 하락 모멘텀이 발생한 것으로 해석한다.
• 히스토그램이 점점 커진다면 기존 추세가 강해지고 있음을 나타낸다.
• 히스토그램이 점점 작아진다면 기존 추세의 힘이 약해지고 있음을 의미한다.

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(3) 다이버전스(Divergence)

• 강세 다이버전스 (Bullish Divergence):
  • 주가는 하락하거나 횡보하는데 MACD가 상승할 경우, 상승 전환 가능성을 시사한다.
• 약세 다이버전스 (Bearish Divergence):
  • 주가는 상승하거나 횡보하는데 MACD가 하락할 경우, 하락 전환 가능성을 시사한다.

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4. MACD의 장점과 단점

• 장점:
  • 단기와 장기 모멘텀을 동시에 파악할 수 있어 추세 전환 시점을 빠르게 포착할 수 있다.
• 단점:
  • 횡보장세에서는 잘못된 신호(false signal)가 빈번하게 발생할 수 있다.
  • 추세가 강한 경우, 과매수/과매도 구간을 명확하게 구분하기 어렵다.

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5. MACD와 다른 지표의 조합

• RSI (Relative Strength Index):
  • MACD가 골든크로스 발생 시, RSI가 30 이하라면 강력한 매수 신호로 해석할 수 있다.
• 볼린저밴드 (Bollinger Bands):
  • MACD가 히스토그램 상향 돌파 시 볼린저밴드 상단을 돌파하면 강한 상승 신호로 해석할 수 있다.
• 이동평균선 (MA):
  • MACD의 골든크로스가 발생한 후, 20일 이동평균선이 50일 이동평균선을 돌파하면 상승 신호로 해석할 수 있다.

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6. MACD 분석 사례

• 삼성전자(005930.KS)의 MACD 분석 예시:
  • 최근 MACD가 시그널 선을 상향 돌파하면서 골든크로스가 발생했다면 매수 신호로 해석할 수 있다.
  • 히스토그램이 0선 위에서 점점 커지고 있다면 상승 추세의 강화로 볼 수 있다.