{주식}비에이치아이 / 고수익 투자자들의 순매수 종목

비에이치아이(083650) 기업 개요

비에이치아이는 발전설비 전문 기업으로, 주로 HRSG(배열회수보일러)와 보일러, 원전 기자재 등 발전소 핵심 설비를 제조·공급한다. 국내외 복합화력발전소, LNG 발전소, 원자력 발전소 등에 필수적인 장비를 납품하며, 글로벌 HRSG 시장에서 기술 및 제작 부문 모두 1위를 기록하고 있다.

최근 실적 및 성장 전망

• 2024년 기준 매출액은 전년 대비 10.2% 증가, 영업이익은 45.3% 증가, 당기순이익은 160.9% 증가하는 등 실적이 크게 개선되었다.
• 2025년 전망: 매출 6,230억 원(+53.9%), 영업이익 344~351억 원(+56~59%)으로, 신규 수주 확대와 HRSG·원전 기자재 매출 본격화가 성장의 핵심이다.
• 수주 실적: 2024년과 2025년 상반기 각각 1조~1.5조 원 규모의 신규 수주가 기대되며, 체코 원전 BOP, 해외 SMR(소형모듈원전) 등 글로벌 프로젝트 진출도 활발하다.

투자 포인트

• LNG 및 원전 기자재 수요 증가, 글로벌 HRSG 시장 1위, 미국·유럽 등 해외 수주 확대가 주요 성장 동력이다.
• 실적 개선과 신규 수주 확대에 힘입어 기관 투자자 매수세가 이어지고 있다.
• 2025년 5월 7일 기준 종가는 30,600원, PER(주가수익비율)은 약 24.4배, 증권사 목표가는 23,000~27,000원이다.

리스크 및 참고 사항

• 단기적으로는 글로벌 시장 불확실성과 에너지 정책 변화, 중소형주 특유의 변동성에 따라 주가 조정이 있을 수 있다.
• 장기적으로는 LNG·원전 시장 성장과 해외 수주 경쟁력 강화에 따라 긍정적 전망이 우세하다.

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비에이치아이(083650)는 1998년에 설립되어 2005년 코스닥에 상장된 발전설비 전문 기업이다. 주요 사업은 발전소 및 제철소용 산업설비의 설계, 제작, 설치이며, 주요 제품으로는 보일러류, 배열회수보일러(HRSG), 복수기, 열교환기, 탈기기 등이 있다. 2017년에는 PC 보일러 원천기술을, 2020년에는 HRSG 원천기술을 인수하여 기술 경쟁력을 강화하였다.

 

2024년 연결 기준 실적은 매출액 4,047억 원, 영업이익 235억 원, 당기순이익 199억 원으로 전년 대비 각각 10.2%, 45.3%, 160.9% 증가하였다. 이는 HRSG와 보일러 부문의 안정적인 수주 증가와 실적 개선에 기인한다.

 

2025년 5월 2일 기준 주가는 28,500원이며, 시가총액은 약 8,819억 원이다. PER은 44.99배, PBR은 7.58배로 업종 평균 대비 높은 수준이다.

 

최근에는 사우디아라비아에서 1,600억 원 규모의 HRSG 수주를 확보하였으며, 미국에서도 차세대 연구 원자로 계약을 체결하여 글로벌 시장에서의 입지를 강화하고 있다.

 

비에이치아이는 친환경 고효율 발전 기술을 보유하고 있으며, 국내외 발전설비 시장에서의 수주 확대와 기술 경쟁력 강화로 성장세를 이어가고 있다.

 

2025년 5월 7일 비에이치아이